주식에서 포트폴리오란 어떤 종목을 어떻게 배분할 것인가? 의 문제다. 여기서 핵심은 변동성 관리다. 변동성에 따라 주식을 3가지 포지션으로 분류할 수 있다. 고 변동성 // 중 변동성 // 저 변동성 고변동성 주식은 기대 수익이 큰 만큼 손실 위험도 큰 종목 섹터 예) IT, 에너지, 원자재, 금융, 미래산업 저변동성 주식은 반대로 손실 위험이 작은 대신 기대 수익도 낮은 종목 섹터 예) 유틸리티, 헬스케어, 필수소비재/ ETF 예) S&P 500 ETF 중 변동성 주식은 말 그대로 이 둘 사이의 종목들로 중간 정도의 기대수익과 중간 정도의 손실 위험을 갖는다. 섹터 예) 커뮤니케이션, 산업재, 임의소비재/ ETF 예) 나스닥 ETF 잘 분포된 포트폴리오란? 시장이 좋을 때는 고변동성 종목에서 수익을 내..
